Contact us

Tel.:+86-21-61811362
Fax: +86-21-61811352
Add:Rm2003-2004,Building10th,BaoLink-Center,Lane 803 of Shuangcheng Rd , Shanghai , China
Post Code: 200940
E-mail: info@daittosourcing.com

news

China's manufacturing activity expands at slower pace

Workers at the production line of Anhui Jianghuai Automobile Co Ltd in Hefeicapital of Anhui province. [Photo provided to chinadaily.com.cn]

 

BEIJING -- China's manufacturing activity expanded for the second month in a row in April but ata slower paceofficial data showed on Sunday.

The purchasing managersindex (PMIcame in at 50.1 in Aprilslightly down from March's 50.2and below market expectations of 50.3, according to a report jointly released by the NationalBureau of Statistics (NBSand the China Federation of Logistics and Purchasing.

A reading above 50 indicates expansionwhile a reading below 50 reflects contraction.

"The Chinese economy is stabilizing since the reading still remains in positive territoryalbeitfalling slightly in April," said Zhang Liquna researcher with the State Council's DevelopmentResearch Center.

NBS statistician Zhao Qinghe said the country's manufacturing activity kept steady growth lastmonthpartly due to a recovering housing market and accelerated infrastructure construction.

Fixed-asset investment surged 10.7 percent year on year during the first quarter of 2016, andreal estate investment jumped 6.2 percent from one year earlierofficial data showed.

The sub-index measuring production stood at 52.2, slightly down from 52.3 a month earlier buthigher than the first quarter's average of 51.3, according to the report.

Thanks to the government's pro-growth measures and supply-side structural reformsmarketdemand continued to rebound in AprilZhao said.

To help the country's manufacturing sector weather the downturnthe Chinese government hascut interest ratesreduced taxesslashed overcapacity and initiated reforms to improveefficiency.

The sub-index for new orders settled at 51 percentdown 0.4 points from March but still thesecond-highest reading since last year.

 

 

Prices of raw materials continued an upward trend last monthwith the sub-index for purchasingprice standing at 57.6, the highest reading in almost two years.

Zhao warned that China's economy still faces downward pressuresThough remaining in positiveterritorythe growth in domestic and export orders faded slightlywhich showed global headwindsmay block further improvement in China's exports.

Factories made workers redundant at a slightly more rapid pacewith the employment sub-indexdown 0.3 point to 47.8.

This showed that the pressure on employment is mountingZhao said.

Activity in China's non-manufacturing sectormeanwhileremained strong but grew at a slightlyslower pacewith the official reading at 53.5 in Aprilcompared with the previous month's 53.8.

Behind the headline datait was the construction component of the index that drove continuedresilience with a reading of 59.4, while the services component was weaker at 52.5.

Early signs for April were positive in that they showed a continued improvement in conditionsbutuninspiring because the pace of improvement remains moderateaccording to a Bloombergresearch note.

With new lending booming in the first quarterfiscal policy more expansionary and the yuan moresupportivetailwinds for resilient growth will continue to blow in the months aheadit said.

Read more : www.daittosourcing.com

“Our competitive culture and vested interest to succeed represents an unparalleled motivation to make our partners' clients a success – we know if they succeed, we succeed.”

CEO